杨赤忠(光大「乌龙指」24小时这篇文章在细节上描述是否属实)

1. 杨赤忠,光大「乌龙指」24小时这篇文章在细节上描述是否属实?

《光大「乌龙指」24小时》这篇文章跟财经小说差不多,文章在细节上描述也许属实,文章内容印象最深的是写到——年轻的杨剑波不服,他认为当天下午的对冲操作并不能被认定为内幕交易,他举出无数成熟资本市场的类似案例,以及大量的学理和事实论述作为申辩提交给中国证监会,均未被采纳。

杨剑波在A股市场犯错,却用欧美市场的规则为自己作无罪辩护,这种辩护理由正确吗?

让我们再次看看这次中国A股市场上至今为止最大的乌龙指事件。

2013年8月16日上午11:05,A股市场金融、地产、石油类的几只重磅大盘股突然同时诡异的直线飙升,两分钟时间沪指瞬间飙涨100多点,50多只权重股均触及涨停,大盘涨幅达到了5.96%。

当天整个市场都被惊呆了,纷纷猜测大盘异动的原因,但随着光大证券在下午开盘之时被停牌,真相很快就浮出水面。原来是光大证券策略投资部总经理杨剑波团队在一个ETF产品下单失误出现的问题。杨剑波团队使用的套利策略系统出现了问题,下单系统没经过实盘验证,突然将模拟盘切入实盘,导致瞬间重复下单买入24组180ETF成分股234亿元,成交量高达72.7亿元。

2013年11月,中国证监会发布行政处罚,认定光大证券通过卖空股指期货、卖出EFT基金对冲风险为违规内幕交易。罚没违规内幕交易获利和规避损失全部资金,另外处以5倍罚款,罚没款共计约5.2亿元。

徐浩明、沈诗光、杨赤忠、杨剑波分别为内幕交易的直接负责人和其他直接责任人均被处以60万元罚款,终身禁止进入证券市场。

年轻的杨剑波不服,他认为当天下午的对冲操作并不能被认定为内幕交易,他举出无数成熟资本市场的类似案例,以及大量的学理和事实论述 作为申辩提交给中国证监会,均未被采纳。2014年,杨剑波委托北京市中兆律师事务所律师李江、杨翼飞提起行政诉讼,状告中国证监会,要求撤销处罚决定。

杨剑波在2015年5月二审败诉后,再次向最高人民法院申诉。

2017年10月,最高人民法院裁定驳回光大证券内幕交易案当事人之一杨剑波提起的再审申请,决定维持原判。

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